MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

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+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

MONTAG: In Japan bleiben die Börsen wegen des Feiertages "Tag der Kultur" geschlossen. In Moskau findet wegen des "Tag der Einheit" kein Handel statt.

+++++ TAGESTHEMA +++++

Der niederländische Chiphersteller Nexperia wird seine Lieferungen infolge einer Einigung zwischen den USA mit China demnächst wieder aufnehmen. Washington wird informierten Personen zufolge ankündigen, dass Nexperia wieder Halbleiter ausliefern wird. Basis dafür sei eine Rahmenvereinbarung, die zwischen US-Präsident Donald Trump und Chinas Staatschef Xi Jinping erzielt worden sei, so mit den Plänen vertraute Personen. Die Einigung in Bezug auf den niederländischen Konzern ist Teil eines in Kürze erscheinenden Dokuments des Weissen Hauses, in dem die Details des diese Woche getroffenen Handelsabkommens zwischen den USA und China dargelegt werden, wie es von den Informanten weiter heisst. Nexperia hatte vor einigen Wochen die Lieferung von Chips an Kunden eingestellt, nachdem die Niederlande die Kontrolle über das Unternehmen von seinem chinesischen Eigentümer übernommen hatten. Diese Entscheidung hatte zu Einschränkungen in der Automobilproduktion geführt.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

07:00 IE/Ryanair Holdings plc, Ergebnis 1H

12:00 DE/US/Biontech SE, Ergebnis 3Q (14:00 Analysten- und Pressekonferenz)

22:05 US/Adtran Inc, Ergebnis 3Q

DIVIDENDENABSCHLAG

(bei deutschen Aktien und Aktien aus dem Stoxx- bzw. Euro-Stoxx-50-Index)

Weng Fine Art: 0,15 EUR

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- CH

08:30 Verbraucherpreise Oktober

PROGNOSE: +0,3% gg Vj

zuvor: +0,2% gg Vj

- IT

09:45 Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe Oktober

PROGNOSE: 49,2

zuvor: 49,0

- FR

09:50 Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe (2. Veröffentlichung) Oktober

PROGNOSE: 48,3

1. Veröff.: 48,3

zuvor: 48,2

- DE

09:55 Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe (2. Veröffentlichung) Oktober

PROGNOSE: 49,6

1. Veröff.: 49,6

zuvor: 49,5

- EU

10:00 Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe Eurozone (2. Veröffentlichung) Oktober

PROGNOSE: 50,0

1. Veröff.: 50,0

zuvor: 49,8

- GB

10:30 Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe (2. Veröffentlichung) Oktober

PROGNOSE: 49,6

1. Veröff.: 49,6

zuvor: 46,2

- US

15:45 Einkaufsmanagerindex/PMI verarbeitendes Gewerbe Oktober (2. Veröffentlichung)

PROGNOSE: k.A.

1. Veröff.: 52,2

zuvor: 52,0

16:00 Bauausgaben September*

ISM-Index verarbeitendes Gewerbe Oktober

PROGNOSE: 49,3 Punkte

zuvor: 49,1 Punkte

* Veröffentlichung wegen Regierungsstillstands ungewiss

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

Index zuletzt +/- %

DAX Futures 24.093,00 +0,2%

E-Mini-Future S&P-500 6.884,75 +0,2%

E-Mini-Future Nasdaq-100 26.067,25 +0,2%

Nikkei-225 (Tokio) Feiertag

Hang-Seng (Hongk.) 26.149,24 +0,9%

Schanghai-Comp. 3.966,87 +0,3%

Freitag:

DAX 23.958,30 -0,7%

DAX-Future 24.056,00 -0,7%

XDAX 23.975,79 +0,1%

MDAX 29.751,62 -0,4%

TecDAX 3.629,18 -0,6%

SDAX 16.731,99 -0,7%

Euro-Stoxx-50 5.662,04 -0,7%

Stoxx-50 4.754,45 -0,6%

Dow-Jones 47.562,87 +0,1%

S&P-500 6.840,20 +0,3%

Nasdaq Composite 23.724,96 +0,6%

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Die Aktienmärkte werden zum Start in den November einen Tick höher erwartet. Vom Umfeld sind derweil weinig Impulse zu erwarten. Die Erdölpreise bewegen sich am Morgen kaum. Die Gruppe Opec+ hat einer Erhöhung der Ölproduktion im nächsten Monat zugestimmt. Weitere Produktionssteigerungen sollen jedoch in den ersten drei Monaten 2026 ausgesetzt werden. Der Markt hat eine moderate Produktionssteigerung für Dezember weitgehend eingepreist. In den USA hält der Regierungsstillstand weiter an, für den Aktienmarkt hatte dies in der Vergangenheit allenfalls geringen Einfluss. In der chinesischen Industrie hat sich die Aktivität indes im Oktober verlangsamt. Die Berichtssaison pausiert zum Wochenstart, nimmt aber schnell Fahrt auf. Aus dem Euro-Stoxx-600 legt rund ein Sechstel der Unternehmen in dieser Woche Geschäftszahlen vor, aus dem DAX sind es 14 Unternehmen.

Rückblick: Leichter - Nach dem leichten Stimmungsdämpfer für die Zinssenkungshoffnungen in den USA unter der Woche bremsten zum Monatsultimo schwache Wirtschaftsdaten aus China erneut die Stimmung. Dazu dürften sich einige Marktteilnehmer vor dem Wochenende vorsichtig positioniert haben. Neue Oktober-Preisdaten aus der Eurozone sorgten kaum für Impulse. Die EU-Inflation wurde exakt wie erwartet gemeldet. Die Preisdaten zeigten, dass die EZB gut positioniert sei, hiess es. Saint-Gobain verloren nach dem Zahlenausweis 3,5 Prozent. Der Baukonzern setzte etwas weniger um als im Vorjahr. Europaweit für schwache Kurse im Versicherungssektor sorgte Scor, deren Kurs um knapp 13 Prozent einbrach. Der Stoxx-Subindex der Versicherer war mit einem Minus von 1,9 Prozent das Tagesschlusslicht. Bemängelt wurde, dass der Scor-Gewinn vor allem von geringeren Naturkatastrophen profitiert hatte. Auch mit Blick auf die aktuellen Verwüstungen von Wirbelsturm Melissa in der Karibik dürfte das einige Anleger verunsichert haben. Allianz verloren 2,2 Prozent, Hannover Rück und Munich Re je 2,0 Prozent. Im MDAX verbilligten sich Talanx um 2,0 Prozent. Swiss Re gaben um 1,9 und Zurich Insurance um 1,7 Prozent nach. Der Kurs von Erste Group stieg um 5,5 Prozent, nachdem die Bank nicht nur besser als erwartet ausgefallene Drittquartalszahlen vorlegt, sondern auch die Prognose angehoben hatte.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Leichter - Autoaktien gaben leicht nach um bis zu 0,8 Prozent. Der Autozulieferer ZF teilte mit, wegen der die Branche belastenden Lieferengpässe des Chipherstellers Nexperia Kurzarbeit an einzelnen Standorten vorzubereiten. Der Schmierstoffhersteller Fuchs verdiente im dritten Quartal bei nahezu stabilen Umsätzen überraschend mehr als von Analysten erwartet. Die Aktie verteuerte sich um 1,2 Prozent. Kion, die am Vortag noch verhalten positiv auf den Geschäftsbericht reagiert hatten, legten nun stark um 6,9 Prozent zu. Für den Gabelstaplerhersteller und Anbieter von Lagerautomatisierung gab es positive Analystenkommentare.

XETRA-NACHBÖRSE

Singulus wurden rund 3 Prozent niedriger gestellt. Der Experte für Oberflächenbehandlung hatte am Abend Quartalszahlen vorgelegt, die bei Umsatz, Gewinn und Auftragseingang unter den Vorjahreswerten lagen.

USA - AKTIEN

Etwas fester - Nach einem wackligen Verlauf behielten die Optimisten die Oberhand. Starke Quartalszahlen der beiden Technologieschwergewichte Amazon und Apple hätten für Erleichterung gesorgt, nachdem zuletzt übermässige Ausgaben der Technologiegiganten für KI für Verunsicherung gesorgt hätten, hiess es. Amazon schossen um 9,7 Prozent nach oben. Der Online-Riese hatte auf breiter Front die Erwartungen übertroffen. Bei Apple ragte insbesondere die Prognose im wichtigen Weihnachtsquartal heraus. Allerdings bremsten auch Lieferengpässe, weshalb das iPhone-Geschäft die Erwartungen nicht ganz erfüllte. Die Aktie gab nah an ihrem Allzeithoch um 0,4 Prozent nach. Für Netflix ging es um 2,7 Prozent aufwärts. Der Streaming-Dienst hatet einen 1:10-Aktiensplit angekündigt. Damit soll die Aktie optisch billiger und attraktiver werden. Derweil bereitet Netflix laut einem Agenturbericht eine Offerte für das Studio- und Streaming-Geschäft von Warner Bros Discovery vor, was deren Aktie um 3,8 Prozent antrieb. Abbvie erhöhte zwar seine Prognose nach guten Quartalszahlen, die Aktie verbilligte sich aber trotzdem um 4,4 Prozent. Nicht alle Geschäftsbereiche hätten überzeugt, hiess es.

US-ANLEIHEN

Es kehrte wieder mehr Ruhe ein, nachdem die Renditen an den beiden Vortagen in Reaktion auf die jüngst zurückhaltenden Aussagen der US-Notenbank zu einer möglichen weiteren Zinssenkung im Dezember deutlicher gestiegen waren. Die Zehnjahresrendite verharrte bei 4,10 Prozent.

DEVISEN

Devisen zuletzt +/- % 0:00 Vortag Fr, 18:20 % YTD

EUR/USD 1,1536 +0,0% 1,1534 1,1523 +11,4%

EUR/JPY 177,78 +0,0% 177,71 177,66 +8,9%

EUR/CHF 0,9280 +0,0% 0,9275 0,9265 -1,2%

EUR/GBP 0,8776 -0,0% 0,8778 0,8780 +6,0%

USD/JPY 154,11 +0,0% 154,07 154,17 -2,0%

GBP/USD 1,3145 +0,0% 1,3142 1,3124 +5,0%

USD/CNY 7,1035 0% 7,1035 7,1060 -1,5%

USD/CNH 7,1172 -0,1% 7,1223 7,1246 -3,1%

AUS/USD 0,6560 +0,3% 0,6540 0,6535 +6,1%

Bitcoin/USD 107.592,45 -2,1% 109.883,85 108.764,80 +16,3%

Der Dollar setzte seine Aufwärtsbewegung fort, der Euro wurde zuletzt im US-Handel mit 1,1527 Dollar gehandelt.

Der Dollar-Index am Morgen auf einem Dreimonatshoch. Pepperstone-Marktstratege Michael Brown sieht weiteres Aufwärtspotenzial, da der Dollar "die relativ beste Option" unter den G10-Währungen bleibe und die Outperformance der US-Wirtschaft zurückkehren dürfte.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

November 03, 2025 01:35 ET (06:35 GMT)