QIX Deutschland

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Über den QIX Deutschland

(!) Hinweis: Der QIX Deutschland wurde von der Traderfox GmbH, einer Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, entwickelt. Die finanzen.net GmbH partizipiert deshalb indirekt oder direkt an der Vermarktung des QIX Deutschland. Dies betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.

QIX Deutschland Chart - 1 Jahr

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Renditeoptimierung Hebel Kapitalschutz Partizipation
Anzahl der Produkte 158 57 13 7
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Kapitalschutz 13
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Forumsbeiträge zu QIX Deutschland zum Forum

QIX Deutschland

Der QIX, kurz für Qualitätsaktien-Index, setzt sich aus 25 an deutschen Börsen notierten Qualitätstiteln, deren Gesellschaften ihren Hauptsitz in Deutschland haben, zusammen. Ziel ist die Zusammenstellung eines Portfolios, das lediglich Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen, hohen Wettbewerbsvorteilen und günstiger bis moderater Bewertung enthält. Die empirische Kapitalmarktforschung bescheinigt solchen Aktien, die Qualitätsfaktoren aufgreifen und eine günstige Bewertung aufweisen, eine deutliche langfristige Outperformance gegenüber dem Gesamtmarkt. Diese Erkenntnisse macht sich die Index-Herausgeberin Traderfox GmbH, eine Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, bei der Auswahl der Indexmitglieder durch geeignete Selektionskriterien zunutze.

Wie erfolgt die Auswahl der Werte im QIX?

Im ersten Schritt wird ein Auswahluniversum definiert, aus dem anschließend durch eine regelbasierte Vorgehensweise Qualitätsunternehmen für den QIX ausgewählt werden. Dabei werden alle an deutschen Börsen notierten Aktien, deren Gesellschaften ihren Hauptsitz in Deutschland haben, nach ihrer Streubesitz-Marktkapitalisierung geordnet. Die Streubesitz-Marktkapitalisierung berechnet sich aus der Marktkapitalisierung multipliziert mit dem Streubesitz. Sie stellt damit ein geeignetes Maß für die Liquidität der Aktie und die Relevanz des Unternehmens dar. Die 100 Unternehmen mit der höchsten Streubesitz-Marktkapitalisierung stellen nun das Auswahluniversum für den QIX Index dar - allerdings Immobilien-Unternehmen und Holdings ausgeschlossen, da sich der QIX Deutschland bewusst auf Unternehmen mit echten operativen Geschäftsmodellen fokussiert. Zudem werden nur Unternehmen in den QIX aufgenommen, die im Prime Standard gehandelt werden und damit den höchsten Transparenzkriterien genügen.

Nachdem das Auswahluniversum festgelegt wurde, werden alle enthaltenen Aktien nach einzelnen Qualitäts-, Sicherheits- und Bewertungskriterien einem Ranking unterzogen. Beispielsweise erhält ein Unternehmen in der Kategorie Eigenkapitalrendite den höchsten Rang, wenn es unter allen Unternehmen die höchste Eigenkapitalrendite aufweist. Jedem Unternehmen im Auswahluniversum wird somit für jedes einzelne Kriterium ein Rang zwischen 1 und 100 zugewiesen, aus diesen anschließend ein Gesamtranking ermittelt wird. Die höchstplatzierten 25 Unternehmen werden anschließend mit gleicher Gewichtung in den Index aufgenommen.

Das sind die Auswahlkriterien für QIX-Werte

Folgende Kriterien werden bei der Auswahl der Index-Mitglieder verwendet:

Eigenkapitalrendite: Diese Kennzahl setzt den Nettogewinn eines Unternehmens in Relation zum Eigenkapital in der Bilanz. Eine hohe Eigenkapitalrendite zeigt, dass das Unternehmen effizient mit dem eingesetzten Kapital umgeht und mit nur geringem Kapitaleinsatz einen relativ hohen Mehrwert für den Aktionär generieren kann. Eine hohe Eigenkapitalrendite weist häufig auf einen Wettbewerbsvorteil hin - sei es in Form eines starken Managements oder in Form eines überlegenen Produkts.

Eigenkapitalquote: Diese Kennzahl setzt das Eigenkapital eines Unternehmens ins Verhältnis zum Gesamtkapital. Eine hohe Eigenkapitalquote impliziert direkt eine geringe Verschuldung des Unternehmens und damit eine geringe Zinslast, eine hohe finanzielle Unabhängigkeit und eine geringe Insolvenzgefahr.

Nettogewinnmarge: Diese Nettogewinnmarge berechnet sich aus dem Verhältnis des Nettogewinns zum Umsatz. Eine hohe Nettogewinnmarge bedeutet, dass ein Unternehmen von jedem Euro Umsatz einen großen Anteil als Gewinn für den Aktionär erwirtschaftet. Dies ist das Ergebnis einer effizienten Kostenstruktur oder einer hohen Preissetzungsmacht des Unternehmens, die häufig aus einem überlegenen Produkt resultiert. In dem QIX Ranking wird nicht nur die Höhe der Nettogewinnmarge, sondern auch die Stabilität berücksichtigt, da eine hohe Stabilität auf ein sicheres Geschäftsmodell hindeutet.

Stabiles Umsatz- und Dividendenwachstum: Für die Aufnahme in den QIX Deutschland Index werden Unternehmen bevorzugt, die stabil Ihren Umsatz steigern können, da diese in zukunftsträchtigen Märkten agieren oder konstant ihren Marktanteil ausbauen. Ein stabiles Dividendenwachstum deutet zudem darauf hin, dass der Umsatzzuwachs auch in Cash umgewandelt werden kann und den Aktionär am Unternehmenserfolg teilhaben lässt.

Bewertung: Der QIX Deutschland greift größtenteils Kriterien auf, die auf eine hohe Sicherheit und Qualität der enthaltenen Unternehmen hindeutet. Jedoch soll vermieden werden, dass hervorragende Unternehmen "zu jedem Preis" aufgenommen werden. Durch die Berücksichtigung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, des Kurs-Gewinn-Verhältnisses sowie der Dividendenrendite werden die Bewertungen der Unternehmen zusätzlich mit berücksichtigt. Hohe Bewertungen führen zu einer niedrigeren Bewertung im Gesamtranking.

Kursstabilität:Eine geringe Volatilität der Aktie weist auf eine hohe Stabilität des Unternehmens hin und senkt das Gesamtrisiko eines Portfolios. Zu diesem Zweck werden für jedes Unternehmen die Volatilität der wöchentlichen Aktienrendite über die vergangenen 3 Jahre sowie die Volatilität der täglichen Aktienrendite über die vergangenen 52 Wochen ermittelt. Unternehmen mit einer niedrigen Kursvolatilität erhalten ein höheres Gesamtranking.

In folgender Tabelle werden die verwendeten Kriterien zusammengefasst und die jeweils zugehörigen Gewichtungen für das Gesamtranking aufgezeigt.

Kriterium Gewichtung
Eigenkapitalrendite 15 %
Eigenkapitalquote 10 %
Nettogewinnmarge (ø 3 Jahre) 10 %
Stabilität Nettogewinnmarge 10 %
Umsatzwachstum (5 Jahre) 5 %
Umsatzstabilität 5 %
Dividendenwachstum (5 Jahre) 5 %
Dividendenstabilität 5 %
Kurs-Umsatz-Verhältnis 5 %
Dividendenrendite (bezogen auf die durchschnittliche Dividende der vergangenen 3 Jahre) 2,5 %
Dividendenrendite (bezogen auf die erwartete Dividende) 2,5 %
Kurs-Gewinn-Verhältnis (bezogen auf das durchschnittliche EPS der vergangenen 3 Jahre) 2,5 %
Kurs-Gewinn-Verhältnis (bezogen auf das erwartete EPS) 5 %
Volatilität der wöchentlichen Aktienrendite (über die vergangenen 3 Jahre) 12,5 %
Volatilität der täglichen Aktienrendite (über die vergangenen 52 Wochen) 5 %
Gesamt 100 %

Unter Verwendung der Gewichtungen in der Tabelle wird für jedes der 100 Unternehmen aus dem QIX Auswahluniversum ein Gesamtranking ermittelt. Beim Start des Index werden die höchstplatzierten 25 Unternehmen zu gleichen Teilen in den Index aufgenommen.

Eine Umschichtung im QIX Deutschland Index findet anschließend halbjährlich am jeweiligen ersten Handelstag der Monate April und Oktober statt. Zu jedem Umschichtungszeitpunkt wird das Auswahluniversum neu bestimmt und dieses anschließend unter Verwendung der gleichen Kriterien gerankt. Anschließend werden drei Unternehmen aus dem Index entfernt, die unter allen Indexmitgliedern am niedrigsten platziert sind. Diese werden durch diejenigen Unternehmen ersetzt, die im gerankten Auswahluniversum die höchsten Plätze belegen, jedoch nicht im Index vertreten sind. Dadurch wird sichergestellt, dass im QIX Index immer die aktuell qualitativ besten Unternehmen enthalten sind. Nach jeder Umschichtung beträgt die Gewichtung jedes Mitglieds wieder 4 %.

QIX Deutschland Kennzahlen

30 Tage 90 Tage 250 Tage
Performance -2.09 % 7.05 % -11.19 %
Hoch 13'026.19 13'026.19 14'363.03
Tief 12'522.51 11'388.27 11'388.27
Volatilität

QIX Deutschland - enthaltene WerteRealtime-Kursliste

Name
ISIN
Letzter
Vortag
Hoch
Tief
+/-
%
Zeit
Datum
Allianz
195.82
195.82
196.70
194.68
-0.62
-0.32
18:57:42
25.03.2019
Bayer
57.49
57.49
59.00
57.05
-1.96
-3.30
19:55:44
25.03.2019
Bechtle
79.45
79.45
79.80
79.00
-1.15
-1.43
19:54:14
25.03.2019
Beiersdorf
90.90
90.90
90.90
88.74
1.56
1.75
17:58:36
25.03.2019
BMW
69.06
69.06
69.53
68.80
-0.76
-1.09
19:46:54
25.03.2019
Brenntag
45.58
45.58
45.58
45.58
-0.02
-0.04
08:05:20
25.03.2019
Continental
136.90
136.90
137.40
136.90
-0.65
-0.47
19:00:56
25.03.2019
CTS Eventim
41.36
41.36
41.36
40.68
-0.22
-0.53
18:17:05
25.03.2019
Daimler
50.81
50.81
51.01
50.27
-0.09
-0.18
18:19:27
25.03.2019
Deutsche Börse
111.30
111.30
111.80
110.90
-0.45
-0.40
17:18:02
25.03.2019
Deutsche Post
28.57
28.57
28.76
28.32
0.08
0.28
19:57:48
25.03.2019
Fielmann
59.75
59.75
59.75
59.00
0.30
0.50
17:18:02
25.03.2019
freenet
19.75
19.75
19.84
19.43
0.26
1.33
18:40:27
25.03.2019
Fresenius
48.95
48.95
0.00
0.00
0.49
1.01
19:52:08
15.03.2019
Fresenius Medical Care
69.60
69.60
70.00
67.24
1.10
1.61
18:23:08
25.03.2019
FUCHS PETROLUB
37.42
37.42
37.42
37.42
-0.08
-0.21
08:08:59
25.03.2019
Gerresheimer
66.95
66.95
66.95
66.95
-1.75
-2.55
08:05:20
25.03.2019
Hannover Rück
125.70
125.70
126.00
125.20
-0.20
-0.16
17:43:37
25.03.2019
Henkel vz
87.78
87.78
88.20
87.00
-0.02
-0.02
19:25:27
25.03.2019
MTU Aero Engines
194.00
194.00
194.80
194.00
-0.70
-0.36
09:06:20
25.03.2019
ProSiebenSat1 Media
13.46
13.46
14.04
13.36
-0.61
-4.30
19:56:02
25.03.2019
RATIONAL
534.50
534.50
543.00
533.00
-15.50
-2.82
18:51:00
25.03.2019
SAP
98.44
98.44
98.80
97.00
-0.12
-0.12
19:14:40
25.03.2019
Siemens
94.80
94.80
95.43
94.30
-0.67
-0.70
18:20:26
25.03.2019
Symrise
79.88
79.88
79.88
78.50
0.38
0.48
17:04:42
25.03.2019

QIX Deutschland aktuell:

12'490.55 -35.94 -0.29 %
Kurszeit 25.03.2019 17:59:58
Eröffnung/Vortag 0.00 / 12'490.55
Tagestief/Tageshoch 12'467.11 / 12'556.23
Jahrestief/Jahreshoch 11'495.42 / 13'026.19
52 W.Tief/Hoch 0.00 / 0.00

Marktkapitalisierung aller Aktien im

Name Marktkapitalisierung in Mio.
SMI 1'229'067.95 CHF
SMIM 290'518.63 CHF
SPI 1'661'476.20 CHF
Dow Jones 7'135'216.10 CHF
EURO STOXX 50 3'430'550.78 CHF
DAX 1'301'057.55 CHF