Palladium kaufen – so können Sie in Palladium investieren und von dem Edelmetall profitieren

Produkt­empfehlung: Der WisdomTree Physical Palladium ist der günstigste ETC und verfolgt das Ziel, Investoren einen einfachen, sicheren und kostengünstigen Zugang ermöglichen, um in Palladium zu investieren. Deutlich teurer sind der BNPP Paladium ETC und der Palladium EUR Hedge ETC. Sie sind hinsichtlich des Volumens auch kleiner als der ETC von WisdomTree. Dafür liegt das Domizil beider Fonds in Deutschland.

Wegen seiner einzigartigen chemischen Beschaffenheit kommt Palladium fast ausschliesslich in der Industrie zum Einsatz, zum Beispiel als Katalysator zur Reduktion der Schadstoffbelastung von Fahrzeugen.

Palladium ist im Vergleich zu Gold und Silber bei Anlegern weniger gefragt. Das kann unter anderem daran liegen, dass die Investition in das Edelmetall etwas komplizierter ist. Dafür kann sich eine Investition umso mehr lohnen, denn Palladium ist ein relativ krisensicherer Rohstoff. In der Industrie findet das Platinmetall zunehmend Verwendung. Laut Rohstoffexperten könnte die Nachfrage das Angebot bald übersteigen.

Palladium ist gefragt! Wegen seines hohen Palladiumanteils werden mehr und mehr Katalysatoren aus Fahrzeugen gestohlen, so der ADAC. 95 Prozent des weltweit produzierten Palladiums kommen in der Industrie zum Einsatz. Zum Vergleich: bei Gold sind es elf Prozent und bei Silber 55 Prozent. Da die Industrie einen Grossteil der Palladiumproduktion nutzt, wird nur ein sehr geringer Anteil von Anlegern oder Schmuckkonsumenten erworben.

Palladium wird hauptsächlich in der Automobil- und Elektroindustrie verwendet. 85 Prozent der Nachfrage stammen aus der Automobilbranche. In Europa fahren weniger Dieselfahrzeuge als in den USA und in China, aus diesem Grund ist die Nachfrage in Deutschland geringer. In Dieselmotoren findet Platin Anwendung.

Neben der Nachfrage beeinflusst auch das Angebot den Preis. In den letzten zehn Jahren unterschritt dieses stets die Nachfrage. Zuletzt war dies 2020 der Fall, als eine russische Mine mit Wasser voll lief und ein wichtiger Anbieter des Marktes dadurch nicht liefern konnte.

Würde die Industrie ein Verfahren etablieren, das den Palladiumeinsatz in Benzinmotoren ermöglicht, würde das kurzfristig den Palladiumwert sinken lassen. Auf lange Sicht sind Verbrennungsmotoren allerdings ein Auslaufmodell. Wie sich der Palladiumpreis in Zukunft entwickelt, hängt davon ab, ob es bei Zukunftstechnologien eine wichtige Rolle spielt. Das Edelmetall wird als chemischer Katalysator in Brennstoffzellen als Elektrodenmaterial verwendet. Damit dient Palladium in Wasserstoffautos als Speichermaterial für den Wasserstoff. Bei Elektromobilität spielt Palladium allerdings keine Rolle.

Die Investition in Palladium ist nicht so unkompliziert, wie bei anderen Rohstoffen. Es geniesst nicht die gleichen Steuervorteile, wie zum Beispiel Gold. Beim Kauf einer Münze oder eines Barrens zahlen Sie als Anleger einen Preisaufschlag von mindestens 20 Prozent. Diese hohe Besteuerung der Geldanlage könnte einer der Gründe sein, warum nur wenige Börsianer in Palladium investieren. Eine einfache und günstige Variante stellen ETFs dar, in denen das Edelmetall hinterlegt ist. Sie können auch auf seriöse Anbieter zurückgreifen, die neben Gold und Silber Palladium für die verwahren. Die Lagerkosten sind deutlich günstiger als ETF. Wenn Sie ein langfristiges Investment suchen und beim Kauf keine 20 Prozent Steuern draufzahlen wollen, könnte die Lagerung von physischem Palladium eine passende Option für Sie sein.

Palladium-ETC bieten Ihnen eine günstige und unkomplizierte Variante, um von der Werteentwicklung des Edelmetalls zu profitieren. Wir haben die besten Palladium-ETC für Sie in unserer Tabelle zusammengefasst.

Tipp: Alternativ können Sie auch in Gold-ETFs und Gold-ETCs investieren. Wie das geht, lesen Sie in unserem Ratgeber.

Palladium-ETP sind physisch besichert oder nicht. Das Ziel der physisch besicherten Produkte ist, eine Rendite zu erwirtschaften, die den Spotpreisbewegungen von Palladium, abzüglich der jeweiligen Verwaltungs- und Lagerungsgebühren, entspricht. Der London Platinum and Palladium Market (LPPM) sorgt dafür, dass der Markt für den Metallhandel den einheitlichen Standards entspricht. Er legt die Mindestanforderungen für die Qualität der Metalle fest und überprüft die Lagerung.

Swap-basierte Produkte, also ohne physische Hinterlegung, bilden Indizes nach, die ein kontinuierliches Engagement in Palladium-Futures und ihren Erträgen simulieren. Wenn Sie als Anleger in einen ETP oder ein anderes Finanzinstrument investieren, das Indizes nachbildet, die ein kontinuierliches Engagement in den Erträgen von Terminkontrakten auf Palladium ermöglichen, müssen Sie wissen, dass diese Erträge immer Gewinne und Verluste umfassen. Sie entstehen daraus, dass der Kontrakt zur Aufrechterhaltung des Engagements gerollt wird. Gewinne generieren sich, wenn sich die Terminkurve in Backwardation befindet, und Verluste im Fall einer Terminkurve in Contango. Die Gesamterträge aus einer Anlage in Rohstoff-Futures können daher stark von den im Spotpreis oder im Terminkurs des nächstfälligen Kontrakts implizierten theoretischen Erträgen abweichen.

Produkt­empfehlung: Wer Palladium hebeln möchte, kann das Metall auch als CFD kaufen und verkaufen. Das ist zum Bei­spiel über Plus500⁵ (CFD Service. Ihr Kapital ist in Gefahr) möglich. Ein­zahlungen können Sie ganz einfach per Google Pay und Kredit­karte tätigen, ein Demo-Konto ist in kurzer Zeit eröffnet. Investieren Sie aber nur in Palladium-CFDs, wenn Sie mit dem damit ein­her­ge­hen­den Risiko vertraut sind – und beachten Sie die grundsätzlichen Hin­weise zum CFD-Handel unterhalb dieses Artikels.

Palladium wird an der New York Mercantile Exchange (Abteilung COMEX) und am London Buillon Market gehandelt. Bei den Kosten sollten Sie vor allem auf die Steuern achten.

Im Gegensatz zu Gold ist der Kauf von physischem Palladium in der Schweiz mit dem regulären schweizerischen Mehrwertsteuersatz von 7.7% belegt. Das bedeutet, dass sich der Preis einer Feinunze, die beispielsweise 2.700 US-Dollar kostet, inklusive Mehrwertsteuer auf etwa 2.906 US-Dollar erhöht. Diese Kostensteigerung bedeutet für den Anleger, dass er durch ein Kursplus diese Mehrkosten wieder ausgleichen muss, bevor ein Verkauf lohnenswert ist.

Ein interessanter Ausweg aus dieser Situation ist die Nutzung eines Zollfreilagers, wie es von Unternehmen wie Philoro angeboten wird. In einem solchen Lager fällt keine Mehrwertsteuer an, sofern das Palladium im Lager bleibt. Die Mehrwertsteuer wird erst fällig, wenn Sie sich die Ware aus dem Lager ausliefern lassen. Dies gilt auch für andere Edelmetalle wie Platin und Silber.

Entscheiden Sie sich für ein Zollfreilager, kaufen Sie Palladium direkt über den Lageranbieter, da Sie das Metall nicht ausgehändigt bekommen. Ansonsten würden sofort Steuern anfallen. Stattdessen erhalten Sie einen Nachweis über die zollfreie Lagerung. Der Verkauf wird später auch direkt über das Zollfreilager erfolgen. Anschließend lassen Sie sich den Erlös auszahlen. In diesem Fall haben Sie über den gesamten Haltezyklus nie etwas von dem Palladium gesehen, Sie profitieren aber von der Umsatzsteuerfreiheit.

Beim Verkauf von Palladium durch den Kunden fällt in der Schweiz keine Mehrwertsteuer an. Anleger sollten jedoch berücksichtigen, dass Steuern auf den Gewinn anfallen können, vergleichbar mit der Situation bei Antiquitäten oder Kryptowährungen.

Wichtig zu beachten ist, dass in der Schweiz eine Anonymitätsgrenze von 15’000 CHF gilt. Dies bedeutet, dass Käufe bis zu diesem Betrag anonym bleiben können. Wird beim Kauf dieser Betrag überschritten, müssen entsprechende Identifikationsverfahren durchgeführt werden