| INDEXMONITOR | | SMI | 12.634,30 | -106,61 | -0,84% |
| DAX | 23.876,55 | -165,07 | -0,69% |
| STOXX 50 | 5.693,77 | -45,78 | -0,80% |
| Dow Jones | 47.147,48 | -309,74 | -0,65% |
| S&P 500 | 6.734,11 | -3,38 | -0,05% |
| NASDAQ-100 | 25.008,24 | +14,78 | +0,06% |
| Nikkei 225 | 50.285,50 | -130,00 | -0,26% |
| Hang Seng | 26.287,00 | -412,00 | -1,54% |
| S&P/ASX 200 | 8.636,40 | +1,90 | +0,02% |
| Shanghai C. | 3.968,62 | -48,49 | -1,21% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9222 | +0,0000 | +0,00% |
| USD/CHF | 0,7948 | +0,0026 | +0,33% |
| GBP/CHF | 1,0453 | +0,0041 | +0,39% |
| EUR/USD | 1,1601 | -0,0039 | -0,34% |
| CHF/JPY | 194,5100 | -0,5100 | -0,26% |
| CHF/CAD | 1,7649 | -0,0057 | -0,32% |
| CHF/AUD | 1,9294 | -0,0017 | -0,09% |
| CHF/NOK | 12,7245 | +0,0844 | +0,67% |
| GBP/EUR | 1,1335 | +0,0044 | +0,39% |
| USD/JPY | 154,6100 | +0,1100 | +0,07% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 4.086,84 | -77,15 | -1,85% |
| Silber | 50,40 | -1,56 | -3,01% |
| Platin | 1.536,84 | -31,06 | -1,98% |
| Palladium | 1.407,00 | -24,25 | -1,69% |
| Kupfer (COM) | 5,04 | -0,04 | -0,71% |
| Aluminium | 2.860,00 | -19,15 | -0,67% |
| Nickel | 14.816,00 | -89,00 | -0,60% |
| Öl (WTI) | 59,35 | -0,32 | -0,54% |
| Öl (Brent) | 63,78 | -0,20 | -0,31% |
| Erdgas | 4,50 | -0,07 | -1,60% |
| | AKTIENMONITOR | | Richemont | 170,95 | +9,45 | +5,85% |
| ABB | 56,42 | +0,26 | +0,46% |
| Nestlé | 80,31 | -0,78 | -0,96% |
| Novartis | 104,42 | -1,32 | -1,25% |
| Roche | 286,10 | -3,80 | -1,31% |
| Givaudan | 3.397,00 | -62,00 | -1,79% |
| Alcon | 61,70 | -1,18 | -1,88% |
| Holcim | 71,46 | -1,68 | -2,30% |
| Amrize | 38,68 | -1,36 | -3,40% |
| Swiss Re | 145,55 | -8,25 | -5,36% |
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 INDEXMONITOR: Zoll-Deal nicht nur positiv |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Schweizer Börse hat eine insgesamt freundliche Handelswoche mit deutlichen Abgaben ausklingen lassen - der Leitindex SMI gab am Freitag um 107 Punkte oder 0,84 Prozent auf 12.634 Punkte nach. Unter dem Strich steht aber dennoch ein Wochenplus von 336 Punkten oder 2,73 Prozent zu Buche. Die Aussicht auf einen für die Schweiz besseren Deal im Zollstreit mit den USA hatte den Markt im Wochenverlauf kräftig angeschoben. Am Freitag konnten sich beide Länder einigen - statt wie bislang mit
39 Prozent werden Importe aus der Schweiz künftig nur noch mit 15 Prozent verzollt. Doch so gut der Deal klingt, ist er möglicherweise gar nicht, denn der Deal kam nur dank teils brisanter Zugeständnisse der Schweiz zustande. Im Fokus standen zum Wochenausklang aber noch andere Themen, wie etwa die Bilanzvorlagen von Richemont und der Swiss Re. Während die Marktteilnehmer die Zahlen des Luxusgüterkonzerns bejubelten, sorgten die Zahlen des Rückversicherers eher für Enttäuschung. Von den
US-Börsen kamen am Nachmittag zunächst negative Impulse - schwindende Zinshoffnungen liessen die wichtigsten US-Indizes zunächst kräftig abrutschen. Da sich diese teils deutlich erholten, konnte auch der SMI im späten Handel noch etwas Boden gutmachen. |
| SMI in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI hat seinen Höhenflug fürs Erste beendet. Mit dem Unterschreiten des Zwischentiefs vom 11. März bei 12.668 Punkten hat sich das kurzfristige Chartbild wieder leicht eingetrübt. Auf der Unterseite hat sich zumindest weiteres Korrekturpotenzials bis zum Mai-Hoch bei 12.461 Punkten eröffnet. Sollte der SMI auch dieses Niveau wieder unterschreiten, würde das Chartbild einen weiteren Kratzer erhalten. Mit der aktuell bei 12.431 Punkten verlaufenden 38-Tage-Linie und dem Zwischentief vom
14. Oktober bei 12.403 Punkten würden sich jedoch noch zwei Unterstützungen in den Weg stellen, ehe ein Rücksetzer auf die aktuell bei 12.290 Punkten verlaufende 200-Tage-Linie drohen könnte. Mit den NVIDIA-Zahlen und möglicherweise ersten US-Konjunkturdaten kann sich die Stimmung aber auch jederzeit wieder aufhellen. Kann der SMI sein jüngstes Rally-Hoch bei 12.843 Punkten überqueren, könnte das Zwischenhoch vom 18. März bei 13.117 Punkten wieder in den Fokus rücken. Das Rekordhoch
bei 13.199 Punkten wäre danach auch nicht mehr weit.
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 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | - / - |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 11.244,530 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.634,300 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 134600008 |
| ISIN | CH1346000081 |
| Geld / Brief (CHF) | - / - |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 14.024,070 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 12.634,300 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: Nervosität nimmt zu |
S&P 500 in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Nervosität an den US-Börsen war zum Wochenausklang beinahe zum Greifen. Die Erleichterung über das Ende des Shutdowns in den USA hielt nicht lange an. Die Arbeit in den US-Behörden wurde inzwischen wieder aufgenommen - in Kürze sind erste wichtige US-Konjunkturdaten zu erwarten. Ein erster Höhepunkt ist für kommenden Donnerstag zu erwarten, wenn der US-Arbeitsmarktbericht für September veröffentlicht werden soll. Laut Umfragen privater Dienstleister könnte der Jobreport nicht
nach dem Geschmack des Marktes ausfallen. Nachdem bereits einige US-Währungshüter die Erwartungen für eine weitere US-Zinssenkung im Dezember dämpften, erwartet auch der Markt inzwischen mehrheitlich eine Zinspause - vor wenigen Wochen wurde eine Zinssenkung noch zu nahezu 100 Prozent eingepreist. Beeinträchtigt wurde der Markt auch weiterhin vom Eindruck einer möglicherweise zu hohen Bewertung einiger Tech-Konzerne. Auf die Stimmung drückte eine Studie vom Analysehaus BCA Research,
wonach die Gefahr bestehet, dass der aktuelle Investitionsboom rund um Künstliche Intelligenz deutlich schneller an Schwung verlieren könnte als bislang erwartet. Die US-Börsen gingen am Freitag zunächst deutlich schwächer in den Handel. Doch das bei vielen Tech-Werten inzwischen deutlich verbilligte Niveau hat viele Marktteilnehmer zum Wiedereinstieg animiert. Sowohl der technologielastige NASDAQ-100 als auch der marktbreite und mit vielen Tech-Werten bestückte S&P 500 änderten nach
anfänglich kräftigen Verlusten ihre Richtung und drehten sogar in die Gewinnzone. Diese konnte der S&P 500 aber nicht verteidigen und ging letztlich 3 Punkte schwächer bei 6.734 Punkten ins Wochenende. |
| S&P 500 in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der S&P 500 hat am Freitag erneut den Kopf aus der Schlinge gezogen. Am 7. November ging es für den marktbreiten Index erstmals seit April unter den vielbeachteten 50-Tage-Durchschnitt. Doch der S&P 500 konnte sich zum Handelsschluss darüber behaupten, womit Schlimmeres verhindert wurde. Am Freitag ging es dann erneut unter den inzwischen bei 6.704 Punkten verlaufenden Durchschnitt - im Tagestief sackte der S&P 500 bis auf 6.647 Punkte ab. Doch auch dieses Mal setzte wieder Kaufinteresse
ein, das den Index erneut über den Durchschnitt hievte. Sollte ein weiterer Versuch, den S&P 500 unter den vielbeachteten Durchschnitt zu drücken, mehr Erfolg haben, könnte ein Rücksetzer auf das Zwischentief vom 10. Oktober bei 6.551 Punkten drohen. Ein Unterschreiten würden das kurzfristige Chartbild etwas gravierender eintrüben. Mit den NVIDIA-Zahlen und möglicherweise neuen US-Konjunkturdaten verspricht die neue Woche jedoch spannend zu werden. Findet der S&P 500 zurück in die Spur,
könnte das jüngste Rally-Hoch bei 6.920 Punkten durchaus wieder angesteuert werden.
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S&P 500 FAKTOR 8X LONG
| Valor | 111906478 |
| ISIN | CH1119064785 |
| Geld / Brief (CHF) | - / - |
| Anpassungsschwelle (USD) | 5.992,370 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 6.734,110 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,01% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | S&P 500 FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 142341726 |
| ISIN | CH1423417265 |
| Geld / Brief (CHF) | - / - |
| Anpassungsschwelle (USD) | 7.473,450 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 6.734,110 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 10,98% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| INDEXMONITOR: DAX-Euphorie wieder verpufft |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Die Stimmung am deutschen Aktienmarkt scheint wieder gekippt zu sein. In der ersten Wochenhälfte sah es kurzzeitig so aus, als könnte der Leitindex DAX sein Rekordhoch in Kürze wieder attackieren. Doch bereits am Donnerstag setzten kräftige Gewinnmitnahmen ein, die sich am Freitag fortsetzten. Der DAX gab zum Wochenausklang um weitere 165 Punkte oder 0,69 Prozent auf 23.877 Punkte nach. Allerdings sah es zwischenzeitlich noch deutlich schlimmer aus - von seinem Tagestief bei 23.609 Punkte
konnte sich der DAX noch um 268 Punkte erholen. Im DAX gab es insgesamt nur fünf Gewinner. Darunter waren jedoch die drei Siemens-Konzerne zu finden, die tags zuvor noch für weit mehr als 200 Minuspunkte verantwortlich waren. Als Belastungsfaktor erwies sich laut Marktbeobachtern die schwindende Hoffnung auf eine weitere US-Zinssenkung im Dezember. Wegen des US-Shutdowns blieben US-Konjunkturdaten in den vergangenen Wochen aus, womit auch negative Überraschungen ausblieben. Doch nachdem die
US-Behörden ihre Arbeit wieder aufgenommen haben, überwiegt am Markt derzeit scheinbar die Sorge vor eher enttäuschenden Daten. |
| DAX in Punkten
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Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Obwohl der DAX am Donnerstag und Freitag in Summe um mehr als 500 Punkte verloren hat, blickt er mit einem Zuwachs von 307 Punkten oder 1,30 Prozent auf eine insgesamt freundliche Woche zurück. Das kurzfristige Chartbild hat mit den beiden jüngsten Rücksetzern jedoch einen heftigen Kratzer erhalten. Die aktuell bei 24.115 Punkten verlaufende 38-Tage-Linie wurde bereits am Donnerstag unterschritten. Am Freitag näherte sich der DAX sogar wieder seinem Doppeltop vom März bei 23.476 Punkten,
ehe er sich im späten Handel noch deutlich erholen konnte. Ein Unterschreiten des Doppeltops und der aktuell bei 23.431 Punkten verlaufenden 200-Tage-Linie könnte die DAX-Stimmung nachhaltig trüben. Auf der Oberseite muss der Zug aber noch nicht abgefahren sein. Kann die 38-Tage-Linie zurückerobert werden, wäre zumindest wieder Platz bis zum Juni-Hoch bei 24.479 Punkten.
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DAX KNOCK-OUT CALL
| Valor | 143657242 |
| ISIN | CH1436572429 |
| Geld / Brief (CHF) | - / - |
| Finanzierungslevel (EUR) | 20.873,452 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 20.873,452 |
| Abstand (SL) | 12,58% |
| Hebel | um 8 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX KNOCK-OUT PUT
| Valor | 145287455 |
| ISIN | CH1452874550 |
| Geld / Brief (CHF) | - / - |
| Finanzierungslevel (EUR) | 26.860,531 |
| Stop Loss Marke (EUR) | 26.860,531 |
| Abstand (SL) | 12,50% |
| Hebel | um 8 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
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| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 00:50 | JP: BIP (vorläufig, Quartal) | Q3 | 0,60 |
-0,60 |
| 05:30 | JP: Industrieproduktion (endgültig, Monat) | September | -1,50 |
2,20 |
| 08:30 | CH: Industrieproduktion (Jahr) | Q3 | 0,10 |
|
| 14:30 | US: Empire State Manufacturing Index | November | 10,70 |
5,50 |
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