| INDEXMONITOR | | SMI | 14.391,31 | +41,80 | +0,29% |
| DAX | 25.622,61 | +239,99 | +0,95% |
| STOXX 50 | 6.204,23 | +33,08 | +0,54% |
| Dow Jones | 52.002,41 | -175,28 | -0,34% |
| S&P 500 | 7.659,44 | -84,62 | -1,09% |
| NASDAQ-100 | 29.187,55 | -748,05 | -2,50% |
| Nikkei 225 | 64.829,00 | -761,50 | -1,16% |
| Hang Seng | 24.186,83 | -126,17 | -0,52% |
| S&P/ASX 200 | 8.825,90 | +9,00 | +0,10% |
| Shanghai C. | 3.722,20 | -20,46 | -0,55% |
| | WÄHRUNGSMONITOR | | EUR/CHF | 0,9256 | -0,0029 | -0,31% |
| USD/CHF | 0,8243 | -0,0023 | -0,28% |
| GBP/CHF | 1,0984 | -0,0014 | -0,13% |
| EUR/USD | 1,1229 | -0,0004 | -0,04% |
| CHF/JPY | 191,8000 | +0,8500 | +0,45% |
| CHF/CAD | 1,7132 | -0,0018 | -0,10% |
| CHF/AUD | 1,7392 | -0,0022 | -0,13% |
| CHF/NOK | 11,4330 | -0,0014 | -0,01% |
| GBP/EUR | 1,1868 | +0,0024 | +0,20% |
| USD/JPY | 158,1100 | +0,2900 | +0,18% |
| | ROHSTOFFMONITOR | | Gold | 4.168,73 | -12,26 | -0,29% |
| Silber | 57,05 | -0,79 | -1,36% |
| Platin | 1.634,90 | +2,82 | +0,17% |
| Palladium | 1.116,86 | -19,01 | -1,67% |
| Kupfer (COM) | 6,62 | -0,02 | -0,33% |
| Aluminium | 3.008,50 | +23,50 | +0,79% |
| Nickel | 15.389,50 | +129,12 | +0,85% |
| Öl (WTI) | 97,45 | +0,25 | +0,26% |
| Öl (Brent) | 107,85 | +2,64 | +2,51% |
| Erdgas | 3,08 | -0,14 | -4,41% |
| | AKTIENMONITOR | | Sandoz | 77,18 | +1,92 | +2,55% |
| Galderma | 176,05 | +3,90 | +2,27% |
| Nestlé | 82,43 | +1,36 | +1,68% |
| Amrize | 31,30 | +0,46 | +1,49% |
| Partners Grp | 607,40 | +7,20 | +1,20% |
| Swiss Life | 927,00 | +8,40 | +0,91% |
| Roche | 379,20 | -0,50 | -0,13% |
| ABB | 75,68 | -0,52 | -0,68% |
| Alcon | 54,74 | -0,38 | -0,69% |
| Novartis | 124,70 | -1,20 | -0,95% |
|
|
 INDEXMONITOR: SMI-Titel weiter gefragt |
SMI in Punkten
 | | Marktbericht:
Der SMI hat am Freitag etwas Fahrt herausgenommen, eine starke Woche jedoch mit weiteren Zuwächsen beendet – für den Schweizer Leitindex ging es zum Wochenausklang um weitere 42 Punkte oder 0,29 Prozent auf 14.391 Punkte aufwärts. Auf Wochensicht rückte der SMI damit um starke 604 Punkte oder 4,38 Prozent vor. Der SMI profitierte in der zurückliegenden Woche aufgrund seiner eher defensiven Ausrichtung besonders stark von der weltweiten Flucht aus Technologietitel in mehr Sicherheit. Die
Gewinner waren am Freitag abermals klar in der Überzahl, jedoch gönnten sich die zuletzt stark gesuchten Pharma-Schwergewichte Roche und Novartis eine kleine Verschnaufpause, was den SMI zum Wochenausklang etwas einbremste. Unterstützung kam erneut von den Anleihemärkten, die sich weiter vom jüngsten Ausverkauf erholten. Gegenwind kam hingegen weiter vom Ölmarkt, wo der Preis für Rohöl der Nordseesorte Brent am Freitagabend erstmals seit Mai wieder die Marke von 110 US-Dollar erreichte.
Zu Beginn der neuen Woche kommt von hier jedoch leichte Entspannung – der Brent-Preis notiert aktuell gut 2 Dollar tiefer, nachdem US-Präsident Donald Trump in der Nacht auf Samstag zahlreiche Sanktionen gegen Russland nur wenige Tage vor ihrem geplanten Inkrafttreten ausgesetzt hat. In der neuen Handelswoche dürfte die Berichtssaison noch stärker in den Fokus rücken. Im Mittelpunkt dürften die Zahlen von Meta stehen, die am Mittwoch nach US-Börsenschluss publiziert werden. Hierzulande
nimmt die Berichtssaison ebenfalls Fahrt auf. Im Fokus dürften hier die ABB-Zahlen am Dienstag und die Zahlen von Roche und Nestlé am Donnerstag stehen. |
| SMI in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Der SMI hat zuletzt kräftig Fahrt aufgenommen und den wichtigen Widerstandsbereich bei 14.003/14.065 Punkten nach oben durchbrochen. Damit hat sich weiteres Aufwärtspotenzial bis zum Zwischenhoch vom 6. Juli bei 14.465 Punkten eröffnet. Am Freitag hat sich der SMI kurzzeitig bereits bis knapp an die Marke von 14.400 Punkten vorgearbeitet – das Tageshoch lag bei 14.399,49 Punkten. Kann der SMI die Hürde bei 14.465 Punkten meistern, wäre das Rekordhoch vom 11. August bei 14.669,51 Punkten
nicht mehr weit. Die US-Futures notieren in der Früh recht deutlich im Plus. Kommt es zum Wochenauftakt zur einem Kapitalrückfluss in US-Tech-Titel, könnte der SMI etwas durchschnaufen. Die erste signifikante Unterstützung wartet aktuell jedoch erst am Februar-Hoch bei 14.065 Punkten.
|
 SMI FAKTOR 8X LONG 
| Valor | 111906446 |
| ISIN | CH1119064462 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,673 / 4,693 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 12.808,270 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 14.391,310 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | SMI FAKTOR 8X SHORT 
| Valor | 145097026 |
| ISIN | CH1450970269 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,579 / 4,603 |
| Anpassungsschwelle (CHF) | 15.830,440 |
| Referenzpreis (CHF) letzter Reset | 14.391,310 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 10,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| INDEXMONITOR: NASDAQ-100 vor Erholung? |
NASDAQ-100 in Punkten
 | | Marktbericht:
Der Ausverkauf im Tech-Sektor setzte sich am Freitag dynamisch fort. Betroffen waren vor allem Werte mit KI-Bezug und insbesondere Halbleiterwerte. Die Schwäche bei Chiptitel führten Experten auf drei wesentliche Faktoren zurück: den verschärften Wettbewerb im globalen Speichermarkt, erneute Bewertungs- und Refinanzierungssorgen, sowie die anhaltende Skepsis, ob sich die hohen KI-Investitionsausgaben zeitnah in substanziellen Umsätzen niederschlagen. Ein Wert stand besonders im Fokus: der
Anbieter von KI-Cloud-Computing-Diensten Coreweave. Am Mittwoch waren unbesicherte Hochzinsanleihen von Coreweave auf ein Niveau abgesackt, das in der Regel auf finanzielle Schwierigkeiten hindeutet. Die Rendite dieser Anleihen schoss zwischenzeitlich auf etwa 16 Prozent in die Höhe. Dies heizte die zuletzt aufgekommenen Refinanzierungssorgen im Tech-Sektor kräftig an. Der technologielastige NASDAQ-100 stürzte zum Wochenausklang um weitere 748 Punkte oder 2,50 Prozent auf 29.188 Punkte ab.
Mit einem Minus von 175 Punkten oder 0,34 Prozent schlug sich der Standardwerte-Leitindex Dow Jones noch vergleichsweise wacker. Für zusätzlichen Gegenwind sorgten die weiter gestiegenen Ölpreise. Eine Gruppe von Abgeordneten hatte einen Gesetzentwurf eingebracht, um das Vorhaben von US-Präsident Donald Trump zu verhindern, mehr russischen Diesel auf die Weltmärkte zu bringen. Die Vorgaben für den Start in die neue Woche sind am Montagmorgen jedoch wieder deutlich freundlicher. Der
NASDAQ-100-Future notiert in der Früh um beinahe 400 Punkte im Plus. Auch vom Ölmarkt kommen leichte Entspannungssignale, nachdem die USA zahlreiche Sanktionen gegen Russland in der Nacht auf Samstag ausser Kraft setzten. |
| NASDAQ-100 in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Bereits am Donnerstag sackte der NASDAQ-100 mit Schwung unter seinen aktuell bei 29.868 Punkten verlaufenden 50-Tage-Durchschnitt, konnte diesen bis zum Feierabend jedoch zurückerobern. Am Freitag ging es erneut kräftig abwärts. Und dieses Mal schloss der NASDAQ-100 auch deutlich unterhalb seines vielbeachteten Durchschnitts, womit sich das kurzfristige Chartbild weiter eintrübte. Im Handelsverlauf näherte sich der Technologie-Leitindex bereits bis auf 73 Punkte der runden Marke von 29.000
Punkten. Die nächste wichtige Unterstützungszone wartet jedoch erst zwischen 28.876 und 28.753 Punkten. Am Montagmorgen deutet sich zumindest eine leichte Entspannung ab – der NASDAQ-100-Future notiert in der Früh um gut 400 Punkte höher. Charttechnisch würde sich die Situation jedoch erst entspannen, wenn die 50-Tage-Linie zurückerobert wird. Wird auch das August-Hoch bei 30.196 Punkten wieder überquert, könnte das Schlimmste bereits wieder vorbei sein. Die bevorstehende
Berichtssaison kann jedoch heftige Bewegungen in beide Richtungen auslösen, weshalb erhöhte Vorsicht angebracht sein dürfte.
|
NASDAQ-100 FAKTOR 8X LONG
| Valor | 12105057 |
| ISIN | CH121050574 |
| Geld / Brief (CHF) | 3,637 / 3,639 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 25.976,920 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 29.187,550 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | NASDAQ-100 FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 14509704 |
| ISIN | CH145097043 |
| Geld / Brief (CHF) | 6,036 / 6,046 |
| Anpassungsschwelle (USD) | 32.106,300 |
| Referenzpreis (USD) letzter Reset | 29.187,550 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 10,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| INDEXMONITOR: War das der Befreiungsschlag? |
DAX in Punkten
 | | Marktbericht:
Der deutsche Aktienmarkt blickt auf eine recht freundliche Handelswoche zurück. Der Leitindex DAX rückte am Freitag um weitere 240 Punkte oder 0,95 Prozent auf 25.623 Punkte vor, womit er auf Wochensicht um 535 Punkte oder 2,13 Prozent zulegen konnte. Die europäischen Börsen profitierten Marktbeobachtern zufolge von der weltweiten Flucht aus Technologiewerten. Im Tech-Sektor gab es bei vielen Investoren mit Blick auf das Zinsumfeld und die Finanzierung von KI-Investitionen zuletzt arge
Bedenken. Daher floss zuletzt viel Kapital in weniger technologielastige Märkte. Rückenwind kam auch aus der Autoindustrie, nachdem sich Frankreich und Deutschland über die Zukunft des Verbrennermotors in der EU einigten. Die im DAX stark vertretenen Autohersteller, die vorerst weiter neue Benzin- und Dieselfahrzeuge verkaufen dürfen, solange ihre Neuwagenflotte die vorgeschriebenen Grenzwerte einhält, rückten allesamt kräftig vor. Stark gefragt waren auch weiterhin Rüstungswerte – die
Papiere von Rheinmetall legten als Spitzenreiter im DAX um 6,3 Prozent zu. In der neuen Woche könnte die Berichtssaison stärker in den Fokus rücken – am Mittwoch öffnet niemand geringeres als das DAX-Schwergewicht SAP seine Bücher. |
| DAX in Punkten
| 
Quelle: Bloomberg. Bitte beachten Sie, dass aus der Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf die zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden kann. | | Charttechnik: Dem DAX könnte am Freitag der Befreiungsschlag nach oben geglückt sein. Mit dem Überqueren des Widerstandsbereichs bei 25.406/25.438 Punkten, dem Januar-Hoch bei 25.508 Punkten und der aktuell bei 25.558 Punkten verlaufenden 38-Tage-Linie ist dem deutschen Leitindex möglicherweise der Ausbruch nach oben gelungen. Zumindest hat sich zunächst weiteres Kurspotenzial bis zum Juli-Hoch bei 25.900 Punkten eröffnet. Danach würde sogar das Rekordhoch vom August bei 26.619 Punkten allmählich
wieder in den Fokus rücken. Zu viel Optimismus ist jedoch noch nicht angebracht, denn die DAX-Indikationen notieren in der Früh leicht im Minus. Sollte der DAX seinen Ausbruch vom Freitag heute nicht bestätigen, könnten einige zittrige Hände bereits wieder nervös werden und aussteigen. Sollten die am Freitag genommenen Hürden wieder unterschritten werden, könnte zunächst ein Rücksetzer in Richtung des Unterstützungsbereichs bei 25.173/25.164 Punkten drohen.
|
DAX FAKTOR 8X LONG
| Valor | 13917521 |
| ISIN | CH139175217 |
| Geld / Brief (CHF) | 4,573 / 4,578 |
| Anpassungsschwelle (EUR) | 22.804,120 |
| Referenzpreis (EUR) letzter Reset | 25.622,610 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 11,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
| | DAX FAKTOR 8X SHORT
| Valor | 14509703 |
| ISIN | CH145097030 |
| Geld / Brief (CHF) | 6,456 / 6,465 |
| Anpassungsschwelle (EUR) | 28.184,870 |
| Referenzpreis (EUR) letzter Reset | 25.622,610 |
| Abstand (Anpassungsschwelle) | 10,00% |
| Hebel | 8,00 |
| Handelsplatz | Swiss DOTS |
|
|
|
| Wirtschaftsdaten |
| Zeit | Ereignis | Periode | Vorherige | Prognose |
| 4:00 | China: BIP (Jahr) | Q3 | 4,30 |
4,40 |
| 4:00 | China: Industrieproduktion (Jahr) | September | 5,20 |
5,40 |
| 4:00 | China: Einzelhandelsumsatz (Jahr) | September | 0,40 |
0,50 |
| 4:00 | China: Arbeitslosenquote | September | 5,30 |
5,30 |
| 16:00 | US: NAHB-Hausmarktindex | Oktober | 32,00 |
31,00 |
|
Rechtliche Hinweise:
Die in diesem Newsletter beschriebenen Meinungen und Erwartungen dürfen nicht als Anlageempfehlungen von unseren Kooperationspartnern oder von BNP Paribas SA oder deren verbundenen Unternehmen („BNP Paribas“) verstanden werden. Es ist deshalb möglich, dass BNP Paribas Berichte oder andere Darstellungen mit Meinungen und Erwartungen veröffentlicht, die den im vorliegenden Newsletter enthaltenen Meinungen und Erwartungen widersprechen oder entgegenstehen. Dieser
Newsletter von BNP Paribas ist weder ein Verkaufsangebot noch die Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für Zertifikate oder sonstige Wertpapiere. Die im vorliegenden Newsletter enthaltenen Produktangaben dürfen nicht als Grundlage für den Handel der Produkte verwendet werden. Dieser Newsletter entspricht Marketingmaterial gemäss Art. 68 des schweizerischen Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen (FIDLEG), dient ausschliesslich zu Informationszwecken und stellt weder
einen Emissionsprospekt im Sinne von aArt. 652a OR bzw. aArt. 1156 OR, einen vereinfachten Prospekt im Sinne von aArt. 5 des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG), einen Prospekt im Sinne von Art. 35 ff. FIDLEG, noch ein Basisinformationsblatt für Finanzinstrumente im Sinne von Art. 58 ff. FIDLEG, noch ein gleichwertiges Dokument dar. Es versteht sich nicht als Entscheidungsgrundlage für Transaktionen in den hierin beschriebenen Produkten. Ein
Angebot oder eine Aufforderung, ein Angebot zu unterbreiten, eine Aufforderung oder eine Empfehlung zum Eingehen einer Transaktion sollte nur auf Grundlage des vereinfachten Prospekts oder, gegebenenfalls, des Emissionsprospekts erfolgen. Diese Unterlagen können schriftlich bei BNP PARIBAS, Paris, Zweigniederlassung Zürich, Exchange Traded Solutions, Selnaustrasse 16, Postfach, 8022 Zürich, Schweiz, oder telefonisch unter der Nummer +41 58 212 68 50 angefordert werden. Hiermit teilen wir
Ihnen mit, dass die Gespräche unter der angegebenen Nummer aufgezeichnet werden. Wir gehen davon aus, dass Sie mit dieser geschäftlichen Gepflogenheit einverstanden sind, wenn Sie anrufen.
Die Produkte erfüllen nicht die Voraussetzungen für die Einstufung als Anteile an kollektiven Kapitalanlagen im Sinne des Schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) und unterliegen deshalb nicht der Beaufsichtigung durch die Eidgenössische
Finanzmarktaufsicht (FINMA). Anleger sind dem Risiko eines Konkurses der Emittentin ausgesetzt.
Dieser Newsletter ist nur für Personen mit Sitz in der Schweiz bestimmt, und er ist insbesondere weder für US-Personen noch für Personen mit Sitz in Grossbritannien, Kanada oder Japan bestimmt. Die Informationen im vorliegenden Newsletter wurden von BNP Paribas mit Sorgfalt auf der Grundlage von Quellen erstellt, die nach deren Dafürhalten zuverlässig sind. Für die
Vollständigkeit und Richtigkeit der Informationen kann BNP Paribas jedoch keine Garantie übernehmen. Die angegebenen Indizes gehören den Eigentümern der betreffenden Rechte. BNP Paribas ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Frankreich und wird durch die Europäische Zentralbank in Frankfurt am Main und die Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution in Paris, Frankreich, reguliert. Der eingetragene Sitz befindet sich am Boulevard des Italiens 16, 75009 Paris, Frankreich.
|
|
|
