HeidelbergCement kaufen

Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe, Marc Gabriel, stuft die Aktie von HeidelbergCement (ISIN DE0006047004/ WKN 604700) unverändert mit "kaufen" ein.

HeidelbergCement werde am 09.02.2012 die vorläufigen Daten zur Geschäftsentwicklung in 2011 veröffentlichen. Die Analysten würden angesichts des milden Winterwetters im Schlussquartal ein operatives Ergebnis (EBITDA) erwarten, das mit 2,26 Mrd. EUR leicht über dem Vorjahreswert von 2,34 Mrd. EUR liegen dürfte. Das Ergebnis hätte durchaus noch höher liegen können, wenn die Preise für CO²-Zertifikate nicht so dramatisch in den Keller gerauscht wären.

In 2010 habe HeidelbergCement aus dem Verkauf der Zertifikate rund 140 Mio. EUR erzielt, während die Analysten für 2011 nur mit rund 20 Mio. EUR (zuvor 70 Mio. EUR) rechnen würden. Das wiederum bedeute, dass die Ergebnisqualität l-f-l um rund 129 Mio. EUR besser ausgefallen sein sollte als im Vorjahr.

Während die Analysten für 2011 beim EBIT aktuell rund 3% über dem FactSet-Konsens lägen, habe sich der Konsens für 2012ff. inzwischen ihren Erwartungen angepasst.

Die HeidelbergCement-Aktie dürfte weiterhin positives Momentum (+13% ytd) zeigen, weshalb die Analysten vom Bankhaus Lampe die Kaufempfehlung mit einem erhöhten Kursziel von 47,00 EUR bestätigen. (Analyse vom 01.02.2012) (01.02.2012/ac/a/d)

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